Grandes bancos de Wall Street recomendam compra de ações de IA após queda recente

Grandes corretoras de Wall Street, incluindo instituições como Morgan Stanley e UBS, consideraram exagerada a queda registrada na semana passada no setor de inteligência artificial. Segundo o portal InfoMoney, os analistas argumentam que é improvável que os riscos de uma regulamentação extrema sobre o desenvolvimento de data centers sob um Congresso controlado pelos democratas realmente se concretizem.

A forte correção nas ações ligadas à inteligência artificial, ocorrida após as eleições legislativas nos Estados Unidos, abriu oportunidades de compra em diversos segmentos do setor, conforme avaliação do Morgan Stanley. Em relatório global, o banco argumenta que o mercado exagerou ao precificar os impactos da vitória democrata sobre os investimentos em infraestrutura de IA e mantém uma visão construtiva para o ciclo de expansão da tecnologia. O documento foi divulgado após um período marcado por alta volatilidade em ações de semicondutores, data centers e empresas ligadas ao segmento.

De acordo com o Morgan Stanley, os investidores passaram a temer que novos governadores democratas em Estados americanos cruciais para a construção de data centers imponham restrições regulatórias capazes de comprometer o crescimento da infraestrutura necessária para sustentar o avanço da inteligência artificial. Apesar da mudança política, o banco avalia que os reflexos devem ser muito menores do que os preços atuais dos ativos sugerem, sendo a principal expectativa o atraso, e não o cancelamento, de parte dos projetos de data centers nos Estados Unidos.

O Morgan Stanley estima que aproximadamente 5 gigawatts de capacidade previstos para entrar em operação em 2028 sejam postergados para 2029, o que equivale a cerca de 20% dos projetos americanos programados para aquele ano. Mesmo diante desse adiamento, os estrategistas mantiveram praticamente inalteradas suas projeções de aportes das gigantes de tecnologia, continuando a projetar investimentos agregados de cerca de US$ 1,6 trilhão em 2027 e US$ 1,8 trilhão em 2028 por grandes hyperscalers globais, como Microsoft, Amazon, Alphabet e Meta.

A instituição financeira destaca que a demanda por inteligência artificial permanece robusta, impulsionada pelo uso de grandes modelos de linguagem, pela exigência de maior capacidade computacional e pela crescente adoção da tecnologia pelas empresas. O banco também enxerga avanços relevantes em eficiência computacional, fator que pode elevar a rentabilidade dos aportes e estender o ciclo de expansão da IA. Diante desse cenário, a principal orientação do Morgan Stanley é adotar uma estratégia seletiva de compra de ativos que sofreram quedas excessivas, dividindo as preferências entre hyperscalers, empresas da cadeia de infraestrutura de data centers e companhias que utilizam a tecnologia para impulsionar produtividade e receitas.